Ces trois bureaux allemands pour familles monoparentales sont des fournisseurs de capital mezzanine
Le capital mezzanine décrit une forme hybride de capitaux propres et de capitaux d’emprunt qui se situe dans la structure du capital d’un projet entre la tranche de capitaux propres et la tranche d’emprunt provenant de la banque. Le financement mezzanine offre ainsi aux investisseurs la possibilité de minimiser l’utilisation des fonds propres dans les investissements immobiliers et les développements de projets. Alors que les investisseurs doivent utiliser moins de fonds propres et peuvent exploiter plusieurs projets simultanément grâce à l’utilisation de capitaux mezzanine, des rendements intéressants au-delà du niveau des taux d’intérêt attirent les fournisseurs de capitaux mezzanine. Les bureaux unifamiliaux agissent de plus en plus comme des fournisseurs de capital mezzanine. Nous en présentons trois dans cet article. Cet article est basé sur l’unique Liste des 150 plus importants bureaux familiaux individuels axés sur l’immobilier en Allemagne.
Arvantis Group GmbH
Le groupe Arvantis GmbH est le seul bureau familial d’Alexander Samwer. La holding d’investissement regroupe 6 filiales : Picus Capital, qui opère dans le secteur technologique, Pacifico et Voltaro, tous deux dans le domaine des énergies renouvelables, et trois filiales à vocation immobilière : Augustus, Fabrix et Linus. Linus GmbH agit comme une plateforme pour les investissements en capital mezzanine : la GmbH, fondée en 2016, examine les projets, sélectionne ceux qui conviennent et investit initialement la totalité du montant. Le projet sécurisé est ensuite placé sur la propre plate-forme de l’entreprise, où les investisseurs peuvent désormais participer par le biais d’un financement mezzanine. Linus participe lui-même à chaque projet à hauteur d’au moins 25 % et d’un capital mezzanine de 3 à 20 millions d’euros. Le portefeuille immobilier de la société berlinoise GmbH comprend 42 projets financés avec un capital investi de 518 millions d’euros.
JP Beteiligungsgesellschaft mbH
La JP Beteiligungsgesellschaft mbH a une longue tradition de plus de 200 ans, qui se poursuit avec la gestion des actifs d’une famille de Hambourg. En plus de sa branche de financement des entreprises, la mbH, basée à Hambourg, se concentre sur les transactions immobilières et possède plusieurs propriétés résidentielles à Hambourg et à Berlin. Le cœur de l’entreprise est le financement immobilier par le biais de joint-ventures ou de capital mezzanine. Le profil d’investissement pour le financement mezzanine se situe entre 3 et 15 millions d’euros dans les catégories d’actifs suivantes : résidentiel, bureaux, commerce et hôtel. La société de gestion investit également en Allemagne, en Autriche et en Suisse avec une durée de projet préférentielle de 2 à 3 ans.
Mogk GmbH & Co. KG
La société Mogk GmbH & Co. KG, le seul bureau familial de la famille Oliver Böttger, investit dans le capital mezzanine avec une petite part de portefeuille. Fondée en 2011, la société se concentre clairement sur l’immobilier avec une part de portefeuille de 80 %. Le family office détient actuellement 23 investissements d’une valeur de 43 millions d’euros, qui se concentrent sur des projets résidentiels, de bureaux et d’hôtels, chacun représentant environ 20 % des actifs. Les investissements directs dans l’immobilier commercial et résidentiel représentent chacun environ 15 % des actifs. La part des investissements avec capital mezzanine chez Mogk est d’environ 2%.
Source: Listenchampion Source de l’image: Unsplash
