Questi tre uffici monofamiliari tedeschi sono fornitori di capitale mezzanino
Mezzanine capital descrive una forma ibrida di capitale proprio e di debito che si trova nella struttura del capitale di un progetto tra la tranche di capitale proprio e la tranche di debito proveniente dalla banca. Il Mezzanine financing offre quindi agli investitori la possibilità di ridurre al minimo l’utilizzo di capitale proprio negli investimenti immobiliari e nello sviluppo di progetti. Mentre gli investitori devono utilizzare meno capitale proprio e possono gestire più progetti contemporaneamente attraverso l’uso di capitale mezzanino, i rendimenti interessanti oltre il livello dei tassi d’interesse attirano i fornitori di capitale mezzanino. Gli uffici monofamiliari agiscono sempre più spesso come fornitori di capitale mezzanino. Ne presentiamo tre in questo articolo. Questo articolo si basa sull’unico Elenco dei 150 più importanti uffici monofamiliari con un focus sul settore immobiliare in Germania.
Arvantis Group GmbH
La Arvantis Group GmbH funge da ufficio unico familiare di Alexander Samwer. La partecipazione azionaria raggruppa 6 società controllate: Picus Capital, operante nel settore tecnologico, Pacifico e Voltaro, entrambe nel segmento delle energie rinnovabili e tre società controllate con focus immobiliare: Augustus, Fabrix e Linus. Linus GmbH funge da piattaforma per gli investimenti di capitale mezzanino: la GmbH, fondata nel 2016, passa in rassegna i progetti, ne seleziona di adeguati e inizialmente investe l’intero importo. Il progetto assicurato viene poi collocato sulla piattaforma propria dell’azienda, dove gli investitori possono ora partecipare attraverso il finanziamento mezzanino. La Linus stessa partecipa ad ogni progetto con almeno il 25% e un capitale mezzanino compreso tra 3-20 milioni di euro. Il portafoglio immobiliare della GmbH con sede a Berlino comprende 42 progetti finanziati con un capitale investito di 518 milioni di euro.
JP Beteiligungsgesellschaft mbH
La JP Beteiligungsgesellschaft mbH ha una lunga tradizione di oltre 200 anni, che continua con la gestione patrimoniale di una famiglia di Amburgo. Oltre al settore corporate finance, mbH, con sede ad Amburgo, si occupa di transazioni immobiliari e possiede diversi immobili residenziali ad Amburgo e Berlino. Il cuore della società è il finanziamento immobiliare attraverso joint venture o capitale mezzanino. Il profilo di investimento per il finanziamento mezzanino è compreso tra 3-15 milioni di euro nelle classi di attività residenziali, uffici, commerciali e alberghiere. La gestione patrimoniale investe anche in Germania, Austria e Svizzera con una durata di progetto preferenziale di 2-3 anni.
Mogk GmbH & Co. KG
La Mogk GmbH & Co. KG, l’ufficio monoparentale della famiglia Oliver Böttger, investe in capitale mezzanino con una piccola quota di portafoglio. Fondata nel 2011, la società si concentra chiaramente sul settore immobiliare con una quota di portafoglio dell’80%. Il family office detiene attualmente 23 investimenti per un valore di 43 milioni di euro. L’attenzione si concentra su progetti residenziali, uffici e alberghieri, ciascuno dei quali rappresenta circa il 20% del patrimonio. Gli investimenti diretti in immobili commerciali e residenziali rappresentano ciascuno circa il 15% del patrimonio. La quota di investimenti con capitale mezzanino a Mogk si aggira intorno al 2%.
Fonte:: Listenchampion Fonte dell’immagine: Unsplash
