Lista de 10 family offices relevantes en Múnich
Múnich es una de las zonas más ricas de la República Federal. El paisaje urbano de la metrópoli de 1,5 millones de habitantes está adornado con multitud de magníficos edificios del Gründerzeit y sedes de pesos pesados de la industria como BMW y Siemens. La combinación de una economía fuerte, una animada escena cultural y las buenas conexiones de tren y avión hacen de Múnich un lugar privilegiado para los vehículos de inversión de las familias adineradas, los llamados family offices. Se distingue entre oficinas familiares individuales y oficinas multifamiliares. Las oficinas unifamiliares gestionan el dinero de una familia o de una tribu familiar, mientras que las oficinas multifamiliares reúnen el dinero de varias familias adineradas o las asesoran.
A continuación, presentamos 10 oficinas unifamiliares y multifamiliares relevantes de la capital bávara. Forman parte de nuestra lista de las 300 mayores family offices unifamiliares alemanas, así como de la lista de las 100 mayores family offices multifamiliares alemanas. Este artículo se basa en el único Lista de los mayores Family Offices individuales de Alemania.
1. Extorel GmbH (Single Family Office)
Falk F. Strascheg creó y vendió una empresa de tecnología láser en los años 70. Strascheg también creó una empresa de capital riesgo y la vendió a 3i. El patrimonio de la familia Strascheg es gestionado por el family office EXTOREL. Los activos se invierten en participaciones de empresas, fondos del mercado privado en el ámbito del capital riesgo y del capital privado, así como en activos líquidos. EXTOREL es un importante inversor en Múnich, así como un importante benefactor. A través de EXTOREL, la familia Strascheg financia el Centro Strascheg para el Emprendimiento, la Fundación Renate y Falk Strascheg y diversos proyectos culturales.
2. Aton GmbH (Single Family Office)
El patrimonio de la familia Helmig es gestionado por la ATON Family Office. Es especialmente activa como empresa de inversión en los campos de la ingeniería, la minería, la tecnología médica y la aviación. Recientemente se ha añadido el área de inversión de los servicios digitales. La cartera del Grupo ATON cuenta con 17.300 empleados y un volumen de negocio de unos 2.000 millones de euros. ATON es un inversor muy activo: por ejemplo, en julio de 2021 se adquirió Antriebssysteme Faurndau GmbH.
3. Reimann Investors (Single Family Office / Multi Family Office)
Después de que los miembros de la familia de empresarios Reimann -los Reimann-Dubbers Tei, para ser exactos- vendieran sus acciones de la empresa química familiar a finales de los años 90, se fundó la oficina familiar única Reimann Investors. Con el tiempo, la oficina familiar se abrió también a inversores externos, convirtiéndose en una mezcla de oficina unifamiliar y multifamiliar. El family office, con sede en Múnich, invierte en ETFs pasivos y acciones individuales específicas, así como en inversiones corporativas en el sector digital. Las empresas de la cartera incluyen Spendit, usercentrics y Klarna (tras la venta de Sofortüberweisung).
4. WEGA Invest GmbH (Single Family Office)
Desde el punto de vista empresarial, la familia Wendeln, del norte de Alemania, está anclada en el negocio de la panadería industrial. Tras la venta de la empresa familiar en el año 2000, se creó en Múnich la Single Family Office, propiedad de la familia. Esto se basa en el modelo de las dotaciones de las universidades estadounidenses. Las inversiones se realizan en varios fondos con un enfoque de rentabilidad, impacto y una estrategia de riesgo equilibrada. Por ejemplo, el 5% de la cartera se invierte en oro, el 25% en renta variable privada, el 20% en fondos de retorno absoluto, el 20% en renta variable, el 15% en renta fija y el 15% en inmuebles.
5. LEO Familienholding GmbH (Single Family Office)
Las participaciones de varias familias de empresarios de Múnich se agrupan a través del LEO Familienholding, con sede en Múnich. La sociedad de inversión se organiza como una oficina familiar e invierte el capital de los accionistas. La empresa es un inversor activo, especialmente en el sector de las PYME. Se trata de empresas con ventas anuales de entre 10 y 50 millones de euros. Las empresas de cartera de LEO Familienholding están creciendo activamente: por ejemplo, la empresa de servicios de cine y televisión FTA Film- und Theaterausstattung fue adquirida a través de la empresa de cartera Cine-Mobil Holding en el verano de 2021.
6. Pamera Real Estate (Multi Family Office)
PAMERA es una de las oficinas multifamiliares inmobiliarias más importantes de Alemania. El family office, con sede en Múnich, invierte en propiedades existentes, en el desarrollo de proyectos y en capital mezzanine. En total, PAMERA cuenta con 850 millones de euros en activos gestionados. En julio, por ejemplo, adquirió un inmueble en Augsburgo con más de 3.000 m2 de oficinas y unos 19.000 m2 de espacio logístico.
7. Spudy Family Office (Multi Family Office)
Jens Spudy es uno de los nombres más conocidos en el mundo del family office alemán. Cuando fundó Spudy & Co. en 1994, fue una de las primeras oficinas multifamiliares de Alemania. La actual Spudy Family Office GmbH, con sede en Múnich, se fundó en 2015. Combina servicios de family office, servicios de gestión de riesgos y servicios inmobiliarios.
8. Madaus Capital Partners (Multi Family Office)
La sociedad de inversiones MADAUS Capital Partners, con sede en Múnich, es una oficina multifamiliar especial. Esto se debe a que, además de los servicios clásicos de una family office -estructuración de activos, consolidación de activos, control de activos-, invierte en inversiones empresariales directas. Mientras que muchas oficinas familiares subcontratan esta tarea a terceros, MADAUS participa activamente y ofrece a sus familias ofertas de clubes en función de cada operación. Se realizan aproximadamente 3 inversiones al año; la actual cartera de inversiones comprende 14 empresas, y ya se han conseguido 11 salidas.
9. HRK Family Office GmbH (Multi Family Office)
Huber, Reuss & Kollegen – HRK para abreviar – es otro conocido family office multifamiliar con sede en Múnich. Año tras año, la empresa recibe la calificación «summa cum laude» en el informe Handelsblatt Elite. Los servicios de la oficina familiar abarcan desde la adquisición de bienes inmuebles hasta las inversiones en empresas y en arte. Además, la Multi Family Office gestiona su propia fundación, que actúa en diversos ámbitos benéficos.
10. Vermögenskultur AG (Multi Family Office)
VERMÖGENSKULTUR AG también desempeña un papel importante en el panorama de las family offices múltiples de Múnich. La revista Capital premia a la empresa con cinco estrellas. Para ello, la revista revisa más de 16.000 carteras de 87 gestores de activos. VERMÖGENSKULTUR obtuvo la máxima calificación. En el sector de las oficinas familiares, la empresa ofrece diversos servicios, desde la consultoría de fundaciones hasta la gestión inmobiliaria y de inversiones o los servicios de licitación e información de mandatos.
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