Estas tres oficinas familiares únicas alemanas son proveedores de capital de entrepiso
El capital de entresuelo describe una forma híbrida de capital propio y capital de deuda que se sitúa en la estructura de capital de un proyecto entre el tramo de capital propio y el tramo de deuda procedente del banco. La financiación intermedia ofrece así a los inversores la oportunidad de reducir al mínimo el uso de capital en inversiones inmobiliarias y desarrollo de proyectos. Si bien los inversionistas tienen que utilizar menos capital social y pueden operar varios proyectos simultáneamente mediante el uso de capital intermedio, los rendimientos atractivos que superan el nivel de los tipos de interés atraen a los proveedores de capital intermedio. Las oficinas de una sola familia actúan cada vez más como proveedores de capital intermedio. Presentamos tres en este artículo. Este artículo se basa en el singular Lista de las 150 oficinas familiares más importantes con un enfoque inmobiliario en Alemania.
Grupo Arvantis GmbH
El Grupo Arvantis GmbH actúa como la oficina familiar única de Alexander Samwer. El holding de inversión combina 6 filiales: Picus Capital, que opera en el sector de la tecnología, Pacifico y Voltaro, ambos en el segmento de las energías renovables y tres filiales con un enfoque inmobiliario: Augustus, Fabrix y Linus. Linus GmbH actúa como plataforma para inversiones de capital de entrepiso: la GmbH, fundada en 2016, revisa los proyectos, selecciona los adecuados e inicialmente invierte el monto total. El proyecto asegurado se coloca entonces en la propia plataforma de la empresa, donde los inversores pueden ahora participar a través de la financiación intermedia. El propio Linus participa en cada proyecto con al menos un 25% y un capital intermedio de entre 3 y 20 millones de euros. La cartera inmobiliaria de la empresa berlinesa GmbH comprende 42 proyectos financiados con un capital invertido de 518 millones de euros.
JP Beteiligungsgesellschaft mbH
JP Beteiligungsgesellschaft mbH tiene una larga tradición de más de 200 años, que continúa con la gestión de activos de una familia de Hamburgo. Además de su rama de finanzas corporativas, la mbH con sede en Hamburgo se centra en las transacciones inmobiliarias y posee varias propiedades residenciales en Hamburgo y Berlín. El núcleo de la empresa es la financiación inmobiliaria a través de empresas conjuntas o capital intermedio. El perfil de inversión para la financiación mezzanine es de entre 3 y 15 millones de euros en las clases de activos residencial, de oficinas, comercial y hotelero. La administración de activos también invierte en Alemania, Austria y Suiza con una duración preferente de proyecto de 2 a 3 años.
Mogk GmbH & Co. KG
La Mogk GmbH & Co. KG, la oficina familiar única de la familia Oliver Böttger, invierte en capital intermedio con una pequeña participación en la cartera. Fundada en 2011, la empresa se centra claramente en el sector inmobiliario con una participación en la cartera del 80%. El family office tiene actualmente 23 inversiones por un valor de 43 millones de euros. Se centra en proyectos residenciales, de oficinas y hoteles, cada uno de los cuales representa alrededor del 20% de los activos. Las inversiones directas en bienes raíces comerciales y residenciales representan cada una aproximadamente el 15% de los activos. El porcentaje de inversiones con capital intermedio en Mogk es de alrededor del 2%.
Fuente: Listenchampion Fuente de la imagen: Unsplash
